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- L’OPEP+ a manqué son objectif de production de 1,45 million de bpj en mars
- Le chef de l’OPEP estime que l’industrie n’investit pas assez
- Les projets au Nigeria et en Angola sont » trop chers » pour les majors
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L’OPEP et ses alliés, connus sous le nom d’OPEP+, ont pompé 1,45 million de barils par jour (bpj) – soit 1,5 % de l’offre mondiale – en dessous de leur objectif en mars, selon les chiffres de l’OPEP+ consultés par Relief.
Selon ces chiffres, l’Angola était responsable de près de 300 000 bpj du déficit d’approvisionnement de l’OPEP+, tandis que le Nigeria pompait près de 400 000 bpj en dessous de l’objectif. La guerre en Ukraine a également affecté les échanges pétroliers de la Russie, dont la production a été inférieure d’environ 300 000 bpj à son objectif de mars.
Les prix atteignent des sommets historiques
Le déficit de l’OPEP+ est l’une des raisons pour lesquelles les prix mondiaux du pétrole ont atteint leur plus haut niveau en 14 ans en mars, au-dessus de 139 dollars le baril, et il a incité les États-Unis et d’autres consommateurs à demander aux producteurs de pomper davantage.
L’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a toutefois rejeté ces appels à plusieurs reprises, notamment parce que certains de ses membres ne disposent pas de pétrole à pomper.
Selon l’OPEP, les réductions d’investissement après l’effondrement des prix du pétrole en 2015-2016 en raison d’une offre excédentaire, ainsi que l’intérêt croissant des investisseurs pour les questions économiques, sociales et de gouvernance (ESG), ont conduit à une insuffisance des dépenses nécessaires pour répondre à la demande.
« Il y a eu un sous-investissement massif dans l’industrie au fil des ans, encore compliqué par l’effet de l’ESG », a déclaré à Relief le secrétaire général de l’OPEP, Mohammad Barkindo.
« Il y a eu une contraction de 25% en 2015 et 2016 – sans précédent. Il n’y a pas eu de reprise significative avant 2020, lorsque nous avons enregistré une contraction de 30% des investissements dans l’industrie », a-t-il ajouté.
Les chiffres de l’Agence internationale de l’énergie (AIE) montrent qu’il n’y a pas eu d’augmentation significative des investissements dans l’exploration et la production mondiales de pétrole et de gaz au cours de la période 2017-2019 – suivie d’un plongeon de 32% en 2020.Les compagnies pétrolières internationales se retirent progressivement de la production pétrolière terrestre du Nigeria, bien qu’elles continuent d’investir dans ses vastes ressources pétrolières et gazières offshore, où les coûts restent compétitifs.
Shell, qui a contribué à transformer le Nigeria en un producteur de premier plan depuis les années 1930, n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire sur les investissements et les raisons du déclin de la production nigériane.
Les producteurs du Golfe de l’OPEP, menés par l’Arabie saoudite, atteignent en grande partie leurs objectifs de l’OPEP+, et les sources de l’OPEP affirment que leur relative absence de dépendance à l’égard des investisseurs extérieurs les a aidés.
« Le déficit d’investissement a davantage touché les pays où la dépendance à l’égard des investissements étrangers est plus importante », a déclaré une source OPEP+ d’un producteur du Golfe.
Les chiffres de l’AIE montrent qu’en 2019, les décisions finales d’investissement (FID) concernant plus de huit fois plus de réserves de brut au Moyen-Orient ont été prises que celles concernant les réserves africaines.
Les approbations au Moyen-Orient ont également été constamment plus élevées de 2011 à 2018.
Les pays du Golfe restent en tête des investissements pétroliers
« L’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et le Koweït augmentent leurs investissements, ce qui, dans une certaine mesure, peut aider à compenser les déclins ailleurs », a déclaré Audun Martinsen, analyste chez Rystad Energy.
« Cela met également en évidence pourquoi l’OPEP n’intervient pas davantage, car il est assez difficile pour l’OPEP d’augmenter la production du jour au lendemain », a ajouté M. Martinsen.
La compagnie pétrolière publique angolaise Sonangol et la compagnie pétrolière publique nigériane NNPC n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires de Reuters sur leur baisse de production ou les raisons de celle-ci.
Selon un rapport publié en 2021 par l’Arab Petroleum Investments Corporation ou APICORP, les producteurs du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord devraient encore augmenter leurs investissements dans le secteur de l’énergie pour atteindre 805 milliards de dollars en 2021-2025, soit une hausse de 13 milliards de dollars par rapport aux perspectives quinquennales de l’année précédente, malgré l’impact de la pandémie.
En février, la société APICORP, basée en Arabie saoudite, a déclaré qu’elle s’attendait à ce que la hausse des prix du pétrole et du gaz soutienne davantage les investissements énergétiques dans la région.
Si les grandes entreprises occidentales se concentrent de plus en plus sur la transition énergétique et vendent des actifs pétroliers, elles restent de gros producteurs en Afrique. Les grandes sociétés occidentales sont responsables de 40 % de la production au Nigeria et de 60 % en Angola, selon Rystad.
Rystad voit un certain potentiel pour de nouveaux investissements au Nigeria et en Angola, mais les projets restent « trop chers » pour les majors.
L’Afrique devient un risque trop important pour les investisseurs
« Depuis 2015, les majors se sont concentrées sur les coûts et développer des choses en Afrique a été un trop grand risque avec des dépassements de coûts », a déclaré Martinsen de Rystad. « Cela ne fait plus vraiment partie de leur objectif clé ».
La production angolaise a chuté de 50% depuis 2015 et la production a baissé d’environ 30% sur la même période au Nigeria, a-t-il dit. Au Nigeria, la production devrait croître légèrement de 200 000 bpj dans les années à venir, puis décliner à nouveau après 2024.
Shell a déclaré le mois dernier que les déversements de pétrole résultant de la mise en place d’un oléoduc dans le delta du Niger avaient doublé en 2021, atteignant le niveau le plus élevé depuis 2016. en savoir plus
Soulignant l’ampleur du déclin, les exportations du grade de brut nigérian clé Bonny Light sont tombées à seulement deux ou trois cargaisons par mois, contre environ huit ou neuf auparavant, en raison de l’escalade des vols de pétrole.
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Reportage d’Adrien MAXILARIS
Édition : Evelyne BONICEL
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