—————————–
- OPEC+ heeft in maart zijn productiedoelstelling met 1,45 miljoen bpd niet gehaald
- OPEC-chef zegt dat industrie niet genoeg investeert
- Projecten in Nigeria en Angola zijn “te duur” voor de majors
—————————–
De OPEC en haar bondgenoten, bekend als OPEC+, pompten in maart 1,45 miljoen vaten per dag (bpd) – of 1,5% van het mondiale aanbod – onder hun streefcijfer, zo blijkt uit cijfers van OPEC+ die door Relief zijn ingezien.
Volgens deze cijfers was Angola verantwoordelijk voor bijna 300.000 bpd van het OPEC+ leveringstekort, terwijl Nigeria bijna 400.000 bpd onder de doelstelling pompte. De oorlog in Oekraïne had ook gevolgen voor de oliehandel van Rusland, waar de productie ongeveer 300.000 bpd onder het streefcijfer voor maart lag.
Prijzen bereiken recordhoogte
Het OPEC+-tekort is een van de redenen waarom de mondiale olieprijzen in maart een recordhoogte bereikten van 14 jaar, boven 139 dollar per vat, en het heeft de VS en andere consumenten ertoe aangezet producenten te vragen meer te pompen.
De Organisatie van Olie-exporterende Landen (OPEC) heeft deze oproepen echter herhaaldelijk afgewezen, niet in de laatste plaats omdat sommige van haar leden geen olie hebben om op te pompen.
Volgens de OPEC hebben investeringsbesnoeiingen na de ineenstorting van de olieprijzen in 2015-2016 als gevolg van het overaanbod, alsook de groeiende belangstelling van investeerders voor economische, sociale en governancekwesties (ESG), geleid tot een tekort aan uitgaven om aan de vraag te voldoen.
“In de loop der jaren is er sprake geweest van een enorme onderinvestering in de industrie, die nog verder werd bemoeilijkt door het effect van de GSS,” verklaarde Mohammad Barkindo, secretaris-generaal van de OPEC, tegenover Relief.
“In 2015 en 2016 was er een krimp van 25% – ongekend. Er was geen noemenswaardig herstel tot 2020, toen de investeringen in de industrie met 30% daalden,” voegde hij eraan toe.
Uit cijfers van het Internationaal Energieagentschap (IEA) blijkt dat de investeringen in de wereldwijde olie- en gasexploratie en -productie in de periode 2017-2019 niet significant zijn gestegen – gevolgd door een duik van 32% in 2020.Internationale oliemaatschappijen trekken zich geleidelijk terug uit de onshore olieproductie van Nigeria, hoewel ze blijven investeren in de enorme offshore olie- en gasvoorraden, waar de kosten concurrerend blijven.
Shell, dat Nigeria sinds de jaren dertig van de vorige eeuw tot een toonaangevende producent heeft helpen maken, heeft niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek om commentaar over investeringen en de redenen voor de daling van de Nigeriaanse productie.
De Golfproducenten van de OPEC, aangevoerd door Saoedi-Arabië, voldoen grotendeels aan hun OPEC+-doelstellingen, en OPEC-bronnen zeggen dat hun relatieve gebrek aan afhankelijkheid van externe investeerders heeft geholpen.
“De investeringskloof heeft meer landen getroffen waar de afhankelijkheid van buitenlandse investeringen groter is”, aldus een OPEC+-bron van een producent uit de Golf.
Uit cijfers van het IEA blijkt dat in 2019 definitieve investeringsbeslissingen (FID’s) zijn genomen voor meer dan acht keer zoveel ruwe reserves in het Midden-Oosten als voor Afrikaanse reserves.
Ook de goedkeuringen in het Midden-Oosten zijn van 2011 tot 2018 constant hoger geweest.
De Golflanden blijven koploper op het gebied van olie-investeringen
“Saoedi-Arabië, de VAE en Koeweit voeren hun investeringen op, wat tot op zekere hoogte kan helpen om dalingen elders te compenseren,” zei Audun Martinsen, een analist bij Rystad Energy.
“Dit toont ook aan waarom de OPEC niet meer ingrijpt, aangezien het voor de OPEC vrij moeilijk is om van de ene dag op de andere de productie te verhogen,” voegde Martinsen eraan toe.
Het Angolese staatsoliebedrijf Sonangol en het Nigeriaanse staatsoliebedrijf NNPC hebben niet onmiddellijk gereageerd op verzoeken van Reuters om commentaar op hun productieverlagingen of de redenen daarvoor.
Volgens een in 2021 gepubliceerd rapport van de Arab Petroleum Investments Corporation, of APICORP, zullen de producenten in het Midden-Oosten en Noord-Afrika hun investeringen in de energiesector naar verwachting verder opvoeren tot 805 miljard dollar in 2021-2025, een stijging met 13 miljard dollar ten opzichte van de vijfjarenvooruitzichten van het jaar voordien, ondanks de gevolgen van de pandemie.
In februari zei het in Saudi-Arabië gevestigde APICORP te verwachten dat hogere olie- en gasprijzen de energie-investeringen in de regio verder zullen ondersteunen.
Hoewel de westerse majors zich steeds meer richten op de energietransitie en olieactiva verkopen, blijven zij belangrijke producenten in Afrika. De westerse majors zijn verantwoordelijk voor 40% van de productie in Nigeria en 60% in Angola.
Rystad ziet enig potentieel voor nieuwe investeringen in Nigeria en Angola, maar de projecten blijven “te duur” voor de majors.
Afrika wordt een te groot risico voor investeerders
“Sinds 2015 zijn de majors gefocust op kosten en is dingen ontwikkelen in Afrika een te groot risico met kostenoverschrijdingen”, aldus Martinsen van Rystad. “Het is niet echt een deel van hun belangrijkste focus meer.”
De Angolese productie is sinds 2015 met 50% gedaald en de productie in Nigeria is in dezelfde periode met ongeveer 30% gedaald, zei hij. In Nigeria zal de productie de komende jaren naar verwachting licht toenemen met 200.000 bpd, om vervolgens na 2024 weer af te nemen.
Shell zei vorige maand dat olielekkages uit een pijpleiding in de Nigerdelta in 2021 waren verdubbeld en het hoogste niveau sinds 2016 hadden bereikt. lees meer
De omvang van de achteruitgang wordt nog versterkt door het feit dat de uitvoer van de voornaamste Nigeriaanse ruwe soort, Bonny Light, door de escalerende oliediefstal is teruggelopen van ongeveer acht of negen zendingen per maand tot slechts twee of drie zendingen per maand.
————————–
Reportage door Adrien MAXILARIS
Edactie: Evelyne BONICEL
Onze normen: de vertrouwensbeginselen van Reliëf
Reliëf | Geo-politieke ontcijfering
